2022년 12월 5주차 WBM 뉴스 추천 - 팀켄: 수익 성장, 기술 개선으로 강력한 시장 지위

산업재 부문은 올해 S&P 500에 비해 인상적인 상대적 상승세를 이어가고 있습니다.

높은 매크로 불확실성은 최근 한 국내 기계 회사를 해치지 않는 것 같습니다.

저는 팀켄 주식의 하락 위험보다 상승 잠재력이 더 크다고 생각합니다.

강세론자들은 2023년으로 접어들면서 산업재 대 S&P 500이라는 중요한 상대적 강세 차트에 희망을 걸고 있을지도 모릅니다. XLI(Industrial Select Sector SPDR Fund)는 2022년 총 수익률이 6% 포인트 미만으로 하락했습니다. 광범위한 시장에 대한 알파의 15%.

시장의 이 순환 가치 부분은 내년 경기 침체에 대한 우려가 높아지고 있음에도 불구하고 계속 실행됩니다(SPY 대비). 불확실한 경기 속에서 국내 기계업체 1곳이 이익을 낼 것인가? 팀켄을 확인해 봅시다.

Bank of America Global Research에 따르면 Timken Company(NYSE:TKR)는 미국 최대의 테이퍼 롤러 베어링 제조업체이자 고도로 설계된 베어링 및 동력 전달 제품의 선도적인 글로벌 제조업체입니다. 이 회사는 주로 새로운 중장비 제품용 베어링을 판매하는 모바일 제품 사업부에서 매출의 50%를 창출하고 나머지 50%는 부품 시장 중심의 공정 산업에서 창출합니다. 매출의 55%는 북미 지역에서 발생합니다.

The Wall Street Journal에 따르면 오하이오에 기반을 둔 51억 달러의 시가 총액 기계 산업 회사는 산업 부문 내 기계 산업 회사로 근시장 14.2 12-개월 GAAP 가격 대비 수익 비율로 거래되며 1.8%의 배당 수익률을 지불합니다. .

진입 장벽이 다소 높은 동력 전달 제품에서 회사의 강력한 위치는 팀켄에게 플러스 요인이지만, 최근의 인수는 전반적인 매크로 환경이 약해지면서 위험 요소가 될 수 있습니다. Morgan Stanley는 최근 주식을 업그레이드했습니다. 그 전에 TKR은 10월에 애널리스트들의 수익 기대치와 함께 EPS를 상회했다고 보고했습니다.

밸류에이션에 대해 BofA의 애널리스트들은 수익이 2022년에 크게 증가한 다음 내년과 2024년까지 계속 증가할 것으로 보고 있습니다. 블룸버그 컨센서스 예측은 BofA가 보는 것과 거의 비슷합니다. 한편, 배당금은 수익률이 시장 금리와 거의 일치하기 때문에 주당 이익 증가율에 비례하여 증가해야 합니다.

HMY의 전방 운영 및 GAAP 수익 배수는 전체 시장과 미래 성장 전망을 고려할 때 낮습니다. 마지막으로 2023년과 24년을 내다볼 때 잉여현금흐름수익률이 마음에 듭니다.

월스트리트 호라이즌의 기업 이벤트 데이터는 2월 2일 목요일 BMO의 확인되지 않은 Q4 2022 수익 날짜를 보여줍니다. 그러나 변동성을 일으킬 다른 이벤트 날짜는 없습니다.

기술 테이크

TKR은 2021년 초 90달러를 상회한 최고점에서 2022년 여름 최저점인 50달러로 크게 후퇴했습니다. 그러나 8월에 그 하락세가 깨졌고 10월에 성공적으로 다시 테스트되었습니다. 주가는 최근 70달러 중반의 저항에서 물러났습니다. 이러한 움직임은 약세 RSI 다이버전스에서 발생했기 때문에 단기 추세는 더 낮아질 수 있습니다.

그러나 장기 200-일 이동 평균은 횡보했으며 상승하기 시작해야 합니다. 12월 고점을 넘어서는 돌파는 2021년 고점을 향해 강세를 보이는 데 도움이 될 것입니다. 나는 그러한 움직임이 RSI에서 새로운 최고점에 도달하는 것을 보고 싶습니다. 전반적으로 돌파는 이전 $25 범위를 기준으로 $100 바로 위까지의 완고한 측정 이동 가격 목표를 의미합니다.

결론

나는 TKR의 밸류에이션을 좋아하지만 차트에서 약세에서 완고한 반전이 고무적입니다. 그러나 강세론자들은 주식을 80달러 이상으로 끌어올리기 위해 여전히 해야 할 일이 있습니다.